슬리피지 계산법 실전 예시와 절감 전략

주문 버튼을 누르는 순간 슬리피지 계산법을 이해하고 있느냐가 곧 수익률의 차이로 이어집니다. 같은 가격을 보고 매수해도 체결가는 미묘하게 어긋나고, 그 작은 차이가 누적되면 연간 수익을 잠식하죠. 오늘은 초보도 바로 적용할 수 있도록 슬리피지 계산법을 공식부터 실전 예시, 그리고 줄이는 방법까지 한 번에 정리했습니다.

“측정할 수 있어야 관리할 수 있다.” — 피터 드러커

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슬리피지 개념과 중요성 이해하기

슬리피지는 주문 시 기대했던 가격과 실제 체결가의 차이입니다. 유동성 부족, 호가창의 얇음, 뉴스 등 다양한 요인으로 발생합니다. 슬리피지가 커질수록 실질 매매 비용이 커지며, 특히 단타나 고빈도 매매에서는 결정적 변수가 됩니다.

 

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슬리피지 계산법 공식 한눈에 보기

• 원 단위 슬리피지 체결가 − 기대가 매수 기준
• 퍼센트 슬리피지 슬리피지원 ÷ 기대가 × 100
• 매수 매도 방향 팁 매수는 체결가가 높을수록 불리, 매도는 체결가가 낮을수록 불리

예시 기대가 10,000원에 100주 매수, 실제 체결가 10,050원이면

• 슬리피지원 10,050 − 10,000 50원
• 슬리피지 50 ÷ 10,000 × 100 0.5
• 체결로 인한 추가 비용 50원 × 100주 5,000원

호가창으로 10초 만에 슬리피지 추정하기

호가창의 스프레드와 잔량을 보면 대략적인 슬리피지를 가늠할 수 있습니다.

1. 매수시 상단 3개 매도호가의 가격과 잔량을 확인해 가중 평균 체결가를 추정
2. 시장가 사용 시 자신의 수량이 상단 잔량을 초과하면 한 호가씩 위로 밀려 체결되므로 계단식 가중 평균 계산
3. 지정가 사용 시 본인 대기 순서와 잔량 소진 속도로 미체결 리스크 추정

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총체결비용으로 생각하기 수수료와 세금 포함

총체결비용 TCE 슬리피지 수수료 세금 효과. 위탁수수료가 낮더라도 슬리피지가 큰 주문이면 결과는 불리할 수 있습니다. 반대로 지정가로 슬리피지를 줄이면 표면 수수료가 같아도 총비용이 내려갑니다.

틱 사이즈와 체결 우선순위의 영향

• 틱 사이즈 한 틱 간격이 큰 종목은 같은 한 틱 차이의 퍼센트 슬리피지가 더 큽니다.
• 가격 우선 시간 우선 미리 호가에 대기하면 우선권을 얻어 슬리피지 가능성을 줄입니다.
• 장 마감 근처 체결 밀집 구간에서는 스프레드가 벌어질 수 있어 주의가 필요합니다.

슬리피지를 줄이는 주문 전략 체크리스트

• 기본은 지정가 사용, 시장가는 뉴스 대응 등 예외로 한정
• 분할 지정가로 여러 호가에 나눠 대기해 체결률과 가격을 균형화
• 묶음 체결로 최소 수수료 구조에서 효율 개선
• 유동성 낮은 종목은 체결 시간대를 옮겨 거래량이 몰리는 구간을 이용

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실전 시나리오로 보는 슬리피지 계산

• 시나리오 A 급등 추격 시장가 상단 잔량 얇음 다섯 틱 위에서 체결 슬리피지 확대
• 시나리오 B 눌림 지정가 대기 지지선 부근 대기 후 체결 슬리피지 최소화
• 시나리오 C 분할 지정가 두 세 호가에 분할 대기 체결가 가중 평균 안정화

기록과 피드백 루프 만들기

매매 후 기대가 체결가 슬리피지 수수료를 엑셀로 기록하세요. 주당 평균 슬리피지와 퍼센트 슬리피지를 월별로 비교하면 어떤 전략이 효율적인지 보입니다. 알림과 예약주문을 추가하면 반복 의사결정을 자동화할 수 있습니다.

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슬리피지 계산 예시 표와 요약 공식

시나리오	주문유형	기대가	체결가	수량	슬리피지원	슬리피지	추가 비용
A	시장가	10,000	10,050	100	50	0.50	5,000원
B	지정가	10,000	10,000	100	0	0.00	0원
C	분할 지정가	10,000	10,015	200	15	0.15	3,000원

 

빠른 계산	요약 공식
원 단위	체결가 − 기대가 매수 기준
퍼센트	슬리피지원 ÷ 기대가 × 100
총체결비용	슬리피지 수수료 세금 영향

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마무리 핵심 정리

슬리피지는 보이지 않는 비용입니다. 숫자로 측정하고, 지정가 중심 전략과 거래 시간대 선택으로 관리하면 장기 성과의 분산이 눈에 띄게 줄어듭니다. 오늘부터 체결 후 30초만 투자해서 슬리피지를 기록해 보세요. 다음 달의 체결가가 달라집니다.

면책조항

본 글은 일반적인 정보 제공을 위한 것으로 특정 종목이나 서비스를 권유하지 않습니다. 수수료와 거래 조건은 금융회사 및 거래소 정책에 따라 수시로 변경될 수 있으니 실제 매매 전 각 기관의 최신 공시와 약관을 확인하시기 바랍니다. 투자 결정과 손익에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.